I protagonisti dell’operazione
NVP S.p.A. è una PMI Innovativa con sede a San Piero Patti (ME), attiva nella produzione end-to-end di contenuti per network televisivi e nei servizi broadcasting, con una specializzazione consolidata nella realizzazione e trasmissione di grandi eventi sportivi e cinematografici. La società era quotata su Euronext Growth Milan, il segmento di Borsa Italiana dedicato alle piccole e medie imprese ad alto potenziale di crescita.
Darien S.p.A. ha assunto il ruolo di offerente nell’operazione di take-private, promuovendo un’OPA volontaria totalitaria finalizzata all’acquisizione dell’intero flottante di NVP e alla conseguente revoca delle azioni dalla negoziazione. L’operazione è stata finanziata attraverso un finanziamento bancario strutturato erogato da Crédit Agricole Italia S.p.A. — in qualità di Banca Agente e Global Coordinator — e da UniCredit S.p.A., in qualità di Global Coordinator.
La struttura dell’OPA e l’incremento del corrispettivo
Il Consiglio di Amministrazione di NVP ha approvato all’unanimità un comunicato in cui ha ritenuto il corrispettivo iniziale dell’offerta congruo sul piano finanziario, esprimendo un giudizio favorevole all’adesione da parte degli azionisti.
Nel corso del periodo di adesione, Darien ha deliberato di incrementare il corrispettivo, con conseguente aggiornamento della documentazione d’offerta e del calendario procedurale. Tale rilancio, pur non imposto dalla normativa, ha accelerato il convergere delle adesioni verso la soglia rilevante per il delisting.
Al termine del periodo di adesione, i risultati definitivi hanno confermato il raggiungimento da parte di Darien di una partecipazione pari al 95,008% del capitale sociale di NVP, corrispondente a 7.217.870 azioni, ben oltre la soglia del 90% richiesta per procedere alla revoca dalla quotazione.
Darien ha perfezionato l’acquisto delle residue azioni, corrispondendo il corrispettivo agli azionisti che non avevano aderito all’offerta nel periodo ordinario.
Con il completamento di tale procedura, le azioni NVP sono state revocate dalla negoziazione su Euronext Growth Milan, segnando la conclusione del percorso di quotazione della società avviato negli anni precedenti.
Il profilo notarile dell’operazione
L’operazioni di offerta pubblica di acquisto finalizzata al delisting ha presentato profili di interesse notarile che si sono manifestati prevalentemente nella fase successiva al perfezionamento dell’offerta, con girate azionarie a garanzia dei finanziamenti bancari e con la modifica dello statuto sociale per adeguarlo al nuovo assetto di azionariato concentrato: il Notaio Paola Casali – con l’ausilio della Dottoressa Federica Chessa – ha curato gli aspetti notarili di questa operazione, con atti in data 28 gennaio 2025 e 26 giugno 2025.
Il presente documento ha carattere informativo e non costituisce parere legale. Per informazioni sull’attività dello studio in materia di operazioni sui mercati regolamentati e OPA, è possibile contattare direttamente lo studio al seguente link.
